大空间，且高股息在低利率环境下稀缺性凸显。

未来隐忧：经济复苏强度、地产风险、净息差压力可能限制长期空间，但非当前主要矛盾。

2.机器人板块-人气引擎，事件驱动需看长远：

8月利好密集（世界机器人大会、人形机器人运动会、上海政策），短期必然激发市场热情，聚集人气，带动科技成长风格。

关键问题在“8月后”：需警惕“买预期，卖事实”的短期波动风险。行情能否持续，取决于政策落地速度、技术突破\/量产进展、以及订单\/业绩能否兑现。若仅停留在概念炒作，高潮后易回落。

马特贝策略：

银行：作为压舱石，紧盯估值修复进程（pb变化）和股息率吸引力，目前趋势未改。

机器人：积极参与事件驱动行情，但严格筛选标的（核心技术、真实受益公司），并预设止盈止损，防范8月后利好出尽或业绩证伪风险。

整理一下目前影响市场的五大主线：

机器人产业化浪潮：8月8日世界机器人大会开幕，叠加8月15日人形机器人运动会催化；军工装备升级加速：建军节阅兵在即；金融科技政策破局：香港《稳定币条例》生效，跨境支付市场打开；有色金属供给重构，美元贬值对大宗商品的价值重估；消费复苏与低估值修复：食品饮料板块pE分位低于10%，暑期档票房破55亿。

影响市场的消息一般都有阶段性，适合短线隔日交易参考，对于投资来说可能未必完全适配，例如马特贝选的北汽蓝谷，7月和8月都是汽车销售行情的淡季，那汽车板块整体走势较难成为市场的主线，但如果从北汽蓝谷本身的基本面变化节奏，例如北汽集团三年跃升计划的第一辆车极狐t1要在8月上市；鸿蒙智行的主打车型享界S9t也在8月启动小订，那8月可能就是北汽蓝谷股价走势的关键阶段。

如果8月北汽蓝谷的股价能持续走强，进入汽车行业金九银十的两个关键月份，整体汽车板块基本面氛围会相对改善，那也支持北汽蓝谷股价进一步走好，这就形成一个投资的闭环。

预期是如此，未来是否能实际走出来，再进一步观察验证。