1928年冬，为进一步扩大灌溉面积，绥远省政府以工代赈兴修民生渠，计划从黄河引水至归绥东部，因赈款不足，又向中国华洋义赈救灾总会贷借200万元补充经费。

1931年，为加快工程进度，阎锡山调动驻绥部队4000余名官兵参与施工，官兵与民工共同奋战，历时三年终于建成。

民生渠全渠长195华里，设有进水闸、分水闸10余座，可灌溉田地2.5万余顷，每年产粮250余万担，成为河套地区规模最大的人工灌溉渠，沿线兴起数十个村庄，移民纷纷在此定居垦殖。

此外，在王文景主管绥远屯垦区水利期间（1934-1937年），还勘测、设计并组织施工，开挖了川惠、华惠两条干渠，延伸灌溉范围至河套西部；在永济渠上改建百川渠（原新华渠）、西乐渠（原乐善堂渠），优化渠系布局。

在黄济渠上游开挖义惠渠、安惠渠，新增灌溉面积数万亩。同时，王文景结合当地传统埽工打坝经验，创新采用红柳、黄茨（当地耐旱灌木）与泥土混合筑闸，创建“草闸工程”，先在永济渠、杨家河试建，因成本低、抗水流冲击能力强，随后在各渠道普遍推广，大幅降低了水利设施建设与维护成本，也提升了渠道的通水效率。

工业发展是阎锡山推动两地经济近代化的核心抓手，其思路是“依托资源、兵工带动、民生为本”。山西凭借丰富的煤炭、铁矿资源，成为工业发展的核心区域。

1917年，阎锡山在太原创办山西兵工厂（后改称太原兵工厂），初期以生产武器弹药为主，随着规模扩大，逐步拓展至民用机械制造领域，工厂内设机器厂、炼钢厂、火药厂等多个分厂，不仅能生产步枪、火炮，还能制造机床、发电机、纺织机等民用设备。

兵工厂的发展带动了上下游产业链的兴起：为解决能源问题，政府在太原西山开办煤矿，修建铁路支线连接兵工厂，保障煤炭供应；为生产钢铁，在阳泉设立炼铁厂，利用当地铁矿资源冶炼生铁。

同时，太原周边涌现出一批配套小工厂，如生产机床配件的机械厂、加工煤炭的炼焦厂、制造水泥的建材厂，形成了以兵工为核心的工业集群。

除重工业外，阎锡山还注重发展轻工业以满足民生需求，1919年创办山西火柴局，利用晋南的硫磺、硝石资源生产火柴，因质量稳定、价格低廉，迅速占据华北市场，年产量最高达30万箱。

1921年创办太原平民工厂，下设纺织、针织、制鞋等车间，生产棉布、毛巾、袜子等日用品，产品不仅供应山西，还销往绥远、陕西等地。

为解决工业原料与产品运输问题，阎锡山力主修建同蒲铁路，1933年全线通车后，将大同的煤炭、阳泉的铁矿、晋南的棉花通过铁路运往太原，再将工业产品运往各地，极大地促进了山西工业的发展，至1936年，太原已成为华北地区重要的工业城市，山西工业产值在全国各省中位居前列。

绥远的工业发展则依托农业与畜牧业资源，以初级加工为主，服务本地需求。在包头，政府利用当地丰富的小麦资源，创办包头制粉厂，引进德国先进制粉设备，日加工小麦50吨，生产的面粉不仅供应绥远各地，还通过铁路运往蒙古地区。

同时，依托绥远发达的畜牧业，在归绥（今